معامله نوسانی
معامله نوسانی یا سوینگ تریدینگ (به انگلیسی: Swing trading) یک استراتژی معاملاتی پرریسک در بازارهای مالی است که در آن یک دارایی قابل معامله برای یک یا چند روز نگهداری می شود تا از تغییرات و نوسانات قیمت سود برده شود.[۱] یک پوزیشن معاملاتی نوسانی معمولاً طولانی‌تر از یک پوزیشن معاملاتی یک روزه و نیز کوتاه‌تر از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خرید و نگهداری است. سود را می توان با خرید یک دارایی یا فروش استقراضی به‌دست آورد.[۲][۳] نشان داده شده است که سیگنال‌های مومنتوم (مثلاً بیشتر/کمتر از ۵۲ هفته) توسط تحلیلگران مالی در توصیه‌های خرید و فروش استفاده می‌شوند که می‌توانند در معاملات نوسانی اعمال شوند.[۴]
روش‌های معاملات نوسانی
[ویرایش]استفاده از مجموعه‌ای قوانین عینی مبتنی بر ریاضیات برای خرید و فروش، روشی رایج برای معامله‌گران نوسانی است تا جنبه‌های عاطفی و تحلیل‌های پر زحمت معاملات نوسانی را نادیده بگیرند. از قوانین معاملاتی می‌توان برای ایجاد و ساخت یک الگوریتم معاملاتی (سیستم معاملاتی) با استفاده از تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی برای پیدا کردن سیگنال‌ها و آلارم‌های زمان خرید و فروش استفاده کرد.
رویکردهای معاملاتی نوسانی مبتنی بر قانونی ساده‌تر شامل استراتژی الکساندر الدر است که رفتار روند قیمت یک ابزار را با استفاده از سه میانگین متحرک مختلف قیمت‌های بسته توضیح می‌دهد. این ابزار فقط زمانی به صورت طولانی مدت معامله می‌گردد که سه میانگین در جهت بالا حرکت کنند و فقط هم در زمانی که سه میانگین به سمت پایین حرکت می کنند به صورت کوتاه‌مدت معامله می‌شود.[۵] اندرو لو، مدیر آزمایشگاه مهندسی مالی، برای موسسه فناوری ماساچوست می‌گوید: «الگوریتم‌ها/سیستم‌های معاملاتی ممکن است پتانسیل سود خود را از دست بدهند زمانی که تعداد زیادی دنبال کننده برای کاهش اثربخشی خود به دست آورند: "اکنون این یک مسابقه تسلیحاتی است. همه در حال ساخت الگوریتم‌های پیچیده‌تر هستند و هر چه رقابت بیشتر باشد، سود کمتری خواهد داشت».[۶]
تشخیص اینکه چه وقتی باید به یک معامله وارد و یا از آن خارج شد، چالش اصلی تمام استراتژی‌های معاملات نوسانی است. با این حال، معامله‌گران نوسانی نیازی به زمان‌بندی کامل برای خرید با قیمت پایین و فروش در بیشترین قیمت نوسانات برای کسب سود ندارند. درآمدهای ناچیز اما پیوسته و ثابت که شامل قوانین شدید مدیریت سرمایه‌گذاری است، می‌تواند با گذشت زمان بازده درآمد را زیادتر کند.[۷]
ریسک‌ها
[ویرایش]به طور کلی ریسک‌های معاملات نوسانی با سفته‌بازی بازار رابطه مستقیم دارد. معمولاً ریسک ضرر در این معاملات در یک محدوده معاملاتی یا حرکت جانبی قیمت در مقایسه با یک بازار صعودی یا بازار نزولی افزایش می‌یابد.
معاملات روزانه در مقایسه با معاملات نوسانی
[ویرایش]تمایز بین معاملات نوسانی و معاملات روزانه معمولاً زمان حفظ پوزیشن‌ها است. پوزیشن‌های معاملات نوسانی اغلب حداقل یک شب بسته می شود، در حالی که معامله‌گران روزانه پوزیشن‌های خود را پیش از بسته شدن بازار می بندند. برای تعمیم، پوزیشن های معاملاتی روزانه به یک روز محدود می شوند، ولیکن این تعمیم در معاملات نوسانی از چند روز تا چند هفته است.
جستارهای وابسته
[ویرایش]منابع
[ویرایش]- ↑ "Swing Trading". 2003-11-25.
- ↑ Ibid.
- ↑ "Range-Bound Trading Definition". Investopedia. 2005-05-05.
- ↑ Low, R.K.Y.; Tan, E. (2016). "The Role of Analysts' Forecasts in the Momentum Effect" (PDF). International Review of Financial Analysis. 48: 67–84. doi:10.1016/j.irfa.2016.09.007.
- ↑ Come Into My Trading Room: A Complete Guide To Trading, Dr. Alexander Elder, (John Wiley & Sons, 2002)
- ↑ Duhigg, Charles (2006-11-23). "Artificial intelligence applied heavily to picking stocks - Business - International Herald Tribune". The New York Times (به انگلیسی). ISSN 0362-4331. Retrieved 2023-01-31.
- ↑ Gomez, Steve; Lindloff, Andy (2011). Change is the only Constant. IN: Lindzon, Howard; Pearlman, Philip; Ivanhoff, Ivaylo. The StockTwits Edge: 40 Actionable Trade Set-Ups from Real Market Pros. Wiley Trading. ISBN 978-1118029053.
{{cite book}}: نگهداری یادکرد:نام‌های متعدد:فهرست نویسندگان (link)
- مشارکت‌کنندگان ویکی‌پدیا. «Swing trading». در دانشنامهٔ ویکی‌پدیای انگلیسی، بازبینی‌شده در ۳۰ مهر ۱۴۰۳.